От чего зависит цена акций на бирже

После того, как акции были выпущены, цена на них изменяется по рыночным законам. Предсказать, каким курс будет дальше, нельзя, но можно определить наиболее вероятные сценарии развития. Это можно сделать только после внимательного изучения факторов, которые могут повлиять на ситуацию.

Оглавление
1. Для чего используются акции
2. Какие причины влияют на цену акций
3. Как предсказать изменение цены
3.1. Насколько связано прибыль компании и цена её акций
3.2. Насколько цена связана с дивидендами
4. Какие факты необходимо знать про акции
5. Краткий список основных факторов

1. Для чего используются акции

При создании компании необходимы средства для того, чтобы начать бизнес. Их называют начальным капиталом или уставным фондом. Однако для очень крупных проектов таким образом получить финансирование невозможно. Примером могут послужить первые акционерные общества, которые появились в США в 19 веке. Продавая свои акции, они обеспечивали строительство железных дорог в масштабах всей страны.

Фактически каждый владелец акций вкладывает в развитие компании свои деньги. За это ему обычно платят дивиденды и дают право участвовать в собраниях акционеров при принятии важных решений.

Когда акционерное общество создаётся, происходит выпуск ценных бумаг. На них указана номинальная стоимость. При первоначальной продаже эти ценные бумаги продаются по указанной на них цене. Затем на вырученные деньги строится и развивается бизнес. В зависимости от успешности компании, изменяется рыночная цена акций. При успешном ведении дел она возрастает, а у фирмы, которая теряет свои позиции, она падает.

При необходимости может происходить дополнительный выпуск акций. Он помогает бизнесу получить финансирование для расширения деятельности. Затем выпущенные акции могут быть проданы или куплены на бирже.

2. Какие причины влияют на цену акций

Изменение стоимости биржевых ценных бумаг в значительной степени имеет случайный характер. Однако наряду с этим при этом могут проявляться определённые закономерности. Причины, влияющие на стоимость делят на две большие группы:

1. Фундаментальные охватывают те, которые имеют экономическую природу. Они могут относиться к мировой или региональной экономике, характеризовать успешность ведения бизнеса или сделанные компанией ошибки.
2. Технические факторы связаны с особенностями изменения цены. В определённых ситуациях можно предвидеть рост или падение стоимости акций на основании и предыдущих изменений.

Акции после того, как они были первый раз проданы, попадают в свободный оборот на бирже. Их продают и покупают трейдеры, рассчитывая заработать на росте или падении цен. При этом те, ценные бумаги, которые многие покупают, растут в цене, а те, которые продают — падают.

• От чего зависит цена акций — обзор 17 факторов;

3. Как предсказать изменение цены

Движение цены носит очень сложный характер. Достоверно предсказать его не считается возможным. Трейдеры внимательно изучают фундаментальные и технические факторы и стремятся найти такие ситуации, когда движение в одном из направлений имеет существенно большую вероятность, чем в противоположном. Для успеха сделки требуется не только определить, какую сделку нужно сделать, но и грамотно определить момент для входа в сделку и выхода из неё. Для того, чтобы научиться получать прибыль таким образом, необходимо работать на профессиональном уровне.

3.1. Насколько связано прибыль компании и цена её акций

Такая связь безусловно есть, но она неоднозначна. Вполне разумной была бы покупка акций фирмы, которая имеет все возможности для достижения успеха. В большинстве случаев такие ожидания должны оправдаться. В то же время история знает примеры противоположного рода.

Так, например, капитализация многих компьютерных компаний в США во времена интернет-бума достигала рекордных величин, при этом прибыль у них была незначительной. Другим примером может служить Великая Депрессия в США, которая началась в 1929 году.

В это время американская экономика испытывала подъём, цены на акции устойчиво росли. В это время многие стремились разбогатеть за счёт их удорожания. Они брали кредиты, покупали на них акции, ждали дальнейшего роста, чтобы разбогатеть и рассчитаться по кредиту. Однако в течение нескольких дней на бирже началось падение цен, которое уже нельзя было остановить.

Таким образом и рост акций, и падение нельзя было объяснить экономической успешностью соответствующих компаний. Скорее, на цены влияли сначала ожидания роста, а затем — биржевая паника.

При этом нужно понимать, что в большинстве случае рост цен на акции учитывает успешность фирм, но эта связь очень сложная и часто бывает не очевидной.

3.2. Насколько цена связана с дивидендами

Получив большое количество акций, владелец получает значительную прибыль, получая дивиденды. Конечно, он может сравнивать доходность этих ценных бумаг с другими, продавать то, что приносит меньше прибыли и покупать более выгодные акции.

Такая стратегия имеет свои основания, но на самом деле ситуация значительно сложнее. Например, успешная компания принимает решение о снижении выплат дивидендов для того, чтобы потратить освободившиеся средства на расширение бизнеса. С одной стороны, дивиденды уменьшается, с другой, стремление к развитию бизнеса показывает, что эту компанию можно считать надёжной и рассчитывать на увеличение дивидендов и стоимости ценных бумаг в дальнейшем.

4. Какие факты необходимо знать про акции

Изменение цен — это очень сложный процесс, но в его основе лежат простые правила. Вот некоторые из них:

1. Курс акций зависит от соотношения спроса и предложения.
2. Рыночная капитализация компании представляет собой произведение рыночной цены на количество акций.
3. Курс акции определяется обоснованными ожиданиями и оценками инвесторов.

Нет точной теории, позволяющей предсказать изменение курса акций. Оно является в значительной степени случайным.

5. Краткий список основных факторов

Хотя причины, влияющие на стоимость ценных бумаг сложны и часто бывают субъективными, тем не менее, можно указать основные направления для анализа ситуации, которые помогут составить своё мнения о выгодности или невыгодности приобретения акций определённой фирмы:

1. На бирже трейдеры могут видеть на своих терминалах заявки на покупку или продажу акций. Предвидя величину спроса и предложения они могут оценить вероятности изменения котировок в ту или другую сторону.
2. Если наблюдается общее направление движения рынков, то можно считать вероятным аналогичное изменение стоимости акций.
3. Можно провести объективную оценку состояния и перспектив развития компании. Если она демонстрирует устойчивое получение прибыли, то существует значительная вероятность роста цен на акции.
4. Многих привлекает возможность получения дивидендов. Если они растут, то это можно рассматривать как возможную причину для роста котировок.
5. Акционерные общества обязаны публиковать основные показатели своей деятельности. Их изучение может помочь сделать вероятный прогноз.
6. Нужно обратить внимание на состояние отрасли. Если в ней упадок, то маловероятно ожидать от компании успешного развития.
7. Причиной изменений стоимости могут быть слияния или поглощения. Обычно такая информация недоступна, так как является инсайдерской. Но если об этом догадаться, можно предвидеть изменение стоимости ценных бумаг.
8. Хотя расширение бизнеса — это хороший признак, который говорит об успешном развитии компании, тем не менее часто после этого цена на акции падает.
9. Хотя это кажется недостаточно важным, нужно внимательно следить за слухами и новостями, имеющими отношение к компании. Нужно помнить, что часто изменение спроса и предложение имеет причины, связанные с психологией инвесторов.
10. При наличии санкций, имеющих отношение к конкретной фирме, вероятно, что у неё упадут акции.
11. Экономика государства существенно влияет на инвестиционный климат в стране и на успешность бизнеса. Улучшение или ухудшение основных показателей скорее всего повлияет на показатели компании.
12. Ключевая ставка ЦБ влияет на риски в экономике страны. Чем она выше, тем риски больше. Её рост отрицательно влияет на котировки.
13. Существуют международные организации, которые определяют кредитный рейтинг страны и отдельных компаний. Они тщательно изучают экономические показатели и делают выводы относительно финансовой надёжности. Высокая оценка способствует росту акций.
14. Нужно отслеживать поведение иностранных инвесторов. Приток их средств даёт компании дополнительные возможности для роста и увеличивает её рыночную капитализацию.
15. Полученной прибылью можно распорядиться различными способами: заплатить дивиденды, потратить на расширение бизнеса или выкупить часть акций. Последний вариант способствует росту их стоимости.

Если проанализировать состояние дел с учётом перечисленных факторов, это позволит более точно представить перспективы изменения котировок для акций рассматриваемой компании.

Заключение
Определение тенденций изменения курса акций требует тщательного изучения ситуации. При этом нужно помнить, что не существует метода для однозначного предсказания уровня цен.